新一輪惠民保正在重點地區開始推動。

恰逢近日中再壽險和鎂信健康聯合發布了《中國惠民保業務發展與展望系列研究報告——2022年惠民保可持續發展趨勢洞察》，對過去兩三年席卷全國上百城市、參保人次上億的網紅產品惠民保，做了一番盤點。

2015年，惠民保最早在深圳肇始，經過幾年的不溫不火，在2020年爆發，成為繼百萬醫療險之后的又一現象級產品，并逐漸對前者形成了市場擠壓。

(資料圖片)

作為一款將低保費、高保額的杠桿效應放大到極致、有著政府強力介入和背書的保險產品，短期的爆紅本在意料之中，但人們一直揮之不去的思索是，它能否經得起“長期”的挑戰。

其來有自

在“保險不好賣了”的2021年，各地上市的惠民保產品將近百款，累計參保人數較2020年增長152%，達到1.01億人。值得一提的是，2021年上市的惠民保產品參保率為9.1%，較2020年的參保率翻倍。

這似乎是皆大歡喜。政府積極推動，險企積極參與，醫藥公司和醫療TPA公司紛紛加入，讓人看到供給端的亢奮。

北京和上海的兩款惠民保產品也極具市場示范作用，在性價比方面甚至取得了對百萬醫療險的優勢。不過，惠民保在各地還是呈現出了兩極分化的態勢，與經濟發達程度呈正相關，與政府支持力度呈正相關。

短短兩年，惠民保從保險出圈，成為人人都了解一二的產品，肯定是與人們的情緒產生了交集。這款產品一舉擊中了行業的痛點，那就是人們對于大病風險的擔憂，對于因病返貧的恐懼。醫保對大病覆蓋有限，商保門檻太高，門檻低、覆蓋廣的惠民保，對于廣大中低收入群體而言，不啻為“天選之子”。

這是真實的市場需求，險企不可能無動于衷，先獲客再說，至于怎么盈利，慢慢想。互聯網流量打法對中國企業影響深遠，只要占領了用戶的心智和時間，“留得青山在，不愁沒柴燒”。

低價之后

無論是惠民保，還是百萬醫療險，都是主打低價。在此之前，健康險和壽險價格高高在上，只能是高凈值人群的“專屬”。百萬醫療險和惠民保將門檻大幅拉低，特別是后者，更是將高齡人群和既往癥人群也“收入囊中”，從而引發市場轟動。

因為低價，因為道德風險和逆選擇，所以惠民保的成功與否，一是參保率能否持續提升，足夠的健康體參保，甚至對標醫保參保覆蓋范圍，才能“時間換空間”；二是能否跑通一個商業模式，而不能是像羅永浩似的，“交個朋友”。險企目前廣泛參與其中，但更多看重的是惠民保背后的客戶數據和未來空間，是“羊毛出在豬身上”的盈利預期，而這充滿著不確定性，因為不分年齡和既往病史而對投保人統一定價，不符合保險一貫的按風險定價做法。我們能夠確定的是，假以時日，當參保人群中的健康體減少，帶病體增加，分攤成本越來越高，產品將不可避免地進入“死亡螺旋”，也就是不可持續。

低價保險如何進化，決定著它們是稍縱即逝的網紅，還是觸達人性深處的爆款。低價是獲客和投資者適當性教育的第一步，如果固守低價，當規模封頂，出現檸檬市場效應，那么低價保險難免降溫，甚至冷卻。

長期如何贏

長期不是坐享其成，把解決方案交給時間，惠民保如果想要在長期中站穩腳跟，就不能在現有打法上小修小補，而是置于系統性的思考之中，并鏈接到國家各種戰略和政策之上，借力起飛。

在惠民保起飛的這兩年，醫保部門發揮了重要作用。惠民保能夠緊密銜接醫保，是醫保部門積極推動惠民保的原始動力。因此，險企如何與各地醫保部門密切合作，在個人賬戶和產品設計上提供更大便利，決定著惠民保的參保率深度。

另一方面，降低醫療成本，或者通過健康管理、疾病預防減少賠付，也是關鍵一環。當下，醫療成本水漲船高，環球同此涼熱。但孜孜不倦降低醫療成本，是難而正確的事情。比如這些年的醫保“靈魂砍價”，就是在做這樣的努力。當然，這是國家層面的，險企也可以在企業層面開展高值藥品和耗材的談判，降低賠付成本。

畢竟，惠民保還是一款依靠市場化生存的保險產品，短期說明不了什么，長期贏才是真正的贏。

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