每經(jīng)記者 張祎 每經(jīng)編輯 陳星

(相關(guān)資料圖)

日前，西南財經(jīng)大學中國家庭金融調(diào)查與研究中心、螞蟻集團研究院、螞蟻理財智庫聯(lián)合發(fā)布了《2022年中國家庭財富變動趨勢——中國家庭財富指數(shù)調(diào)研年度報告》（以下簡稱《報告》）。

《報告》發(fā)現(xiàn)，2022年家庭投資理財收益率呈現(xiàn)“先下降后上升”的走勢，平均收益率為1.75%。

此外，《報告》還特別關(guān)注到個人養(yǎng)老金賬戶參與情況。《報告》顯示，在開通個人養(yǎng)老金賬戶后，絕大多數(shù)居民打算購買商業(yè)養(yǎng)老保險和理財產(chǎn)品等中低風險養(yǎng)老產(chǎn)品。其中，95.3%的居民打算購買商業(yè)養(yǎng)老保險，93.3%的居民打算購買理財產(chǎn)品。

據(jù)了解，中國家庭金融調(diào)查與研究中心是西南財經(jīng)大學于2010年成立的集數(shù)據(jù)采集與數(shù)據(jù)研究于一身的公益性學術(shù)調(diào)研機構(gòu)。該中心聯(lián)合螞蟻集團研究院自2020年起共同開展了中國居民家庭財富變動趨勢及未來預期的調(diào)查。調(diào)查主要圍繞家庭財富變化、未來預期及疫情對家庭決策的影響等幾方面展開。

家庭投資理財收益率“先降后升”

據(jù)了解，調(diào)查采用線上調(diào)研方式，投放渠道為支付寶APP，調(diào)研時間為每季度末，投放范圍為全國31個省市區(qū)。2020年第一季度截至2022年四季度，共計回收393044份有效問卷。

調(diào)研采用國際上通用的指數(shù)構(gòu)建方法，100為榮枯線，指數(shù)大于100說明相比上個季度家庭的某項行為在增加，小于100說明相比上個季度家庭的某項行為在減少。

《報告》顯示，2022年家庭財富繼續(xù)增加但增速放緩，四季度財富變動指數(shù)為100.9，和三季度基本持平。在對財富增加的貢獻因素中，房產(chǎn)的貢獻率有所下降，由三季度的68.5%下降到四季度的63.9%；金融資產(chǎn)的貢獻率進一步上升，由三季度的21.2%上升到四季度的32.4%。

2022年家庭投資理財收益率呈現(xiàn)“先下降后上升”的走勢，平均收益率為1.75%，相較于前三季度的-1.06%，四季度以來明顯好轉(zhuǎn)，但低于上年同期的2.80%。

《報告》注意到，2022年四季度家庭對海外資產(chǎn)的配置意愿較為強烈，從2022年三季度的99.1上升至2022年第四季度107.4。

家庭消費方面，相比2021年，2022年四季度的生存型和發(fā)展型消費增速有所上升，享樂型消費總量下降但降幅有所收窄。計劃購房方面，家庭投資性住房需求減弱，剛性及改善型住房需求仍在且增加明顯。

此外，由于受到多重超預期因素影響，家庭在2022年的風險意識以及避險意愿相對較高，更青睞保險年金類產(chǎn)品和抗通脹的貴金屬資產(chǎn)，并在四季度的變動指數(shù)達到最高。

多數(shù)開戶居民傾向選擇中低風險養(yǎng)老產(chǎn)品

2022年11月，個人養(yǎng)老金制度正式落地實施，《報告》也給予了特別關(guān)注。

根據(jù)調(diào)研，大多數(shù)居民已知曉個人養(yǎng)老金制度啟動實施政策，2022年第四季度超七成居民知曉個人養(yǎng)老金制度啟動實施政策，約三成已開通個人養(yǎng)老金賬戶。

對于開通個人養(yǎng)老金賬戶的原因，主要與強制儲蓄和享受稅收優(yōu)惠有關(guān)。其中，44.8%的居民是為了強制儲蓄進行養(yǎng)老儲備，43.3%的居民是為了享受稅收優(yōu)惠，32.7%的居民是因為提供了可供選擇的投資產(chǎn)品。

開通個人養(yǎng)老金賬戶后，89.2%的居民打算在養(yǎng)老金賬戶存入超過1萬元，而且絕大多數(shù)居民打算購買商業(yè)養(yǎng)老保險和理財產(chǎn)品等中低風險養(yǎng)老產(chǎn)品。其中，95.3%的居民打算購買商業(yè)養(yǎng)老保險，93.3%的居民打算購買理財產(chǎn)品。

購買渠道方面，大多數(shù)居民傾向于選擇銀行渠道。其中，40.0%的居民打算通過國有大型商業(yè)銀行和股份制銀行購買個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，20.8%的居民打算通過城市商業(yè)銀行購買個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，此外，還有26.4%的居民選擇非銀渠道購買。

家庭的消費信貸需求持續(xù)增加

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2020年以來家庭的消費信貸需求指數(shù)一直在榮枯線以上，說明家庭的消費信貸需求持續(xù)增加。

從信貸獲取容易度看，2022年經(jīng)營性貸款和消費貸款獲取容易度整體普遍提高。家庭經(jīng)營性貸款獲取容易度指數(shù)和消費性貸款獲取容易度指數(shù)分別從上年四季度的98.6和101.2上升至2022年四季度的113.2和107.5。

值得注意的是，中低收入群體的消費信貸獲取容易度上升明顯。家庭年收入在5萬以下的群體信貸獲取容易度由三季度的96.3上升至四季度的116.0；家庭年收入在5萬~10萬的群體信貸獲取容易度在四季度也達到115.2。

展望未來，《報告》指出，家庭在2022年四季度對未來一年經(jīng)濟的發(fā)展依舊有溫和的預期。政策建議上，除了繼續(xù)出臺更多刺激家庭消費的舉措，還需增加穩(wěn)就業(yè)政策，以提高家庭收入，提振家庭對經(jīng)濟的信心。

圖片來源均為《報告》

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝（資料圖）