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利率敏感性缺口是指在一定時期，如距付息日1個月或3個月以內將要到期或重新確定利率的資產和負債之間的差額。如果資產大于負債就是正缺口，資產小于負債為負缺口。

利率敏感性缺口等于一個計劃期內商業銀行利率敏感性資產負債之間的貨幣差額。商業銀行通過對利率的預測而采用不同的缺口戰略，從而實現利潤最大化。如果預測利率上升，可以采用正缺口戰略；預測利率下降，可采用負缺口戰略；若是預測利率不變，可以采用零缺口戰略。

利率敏感性缺口的缺點

利率敏感性缺口原理容易理解，思路清晰，計算較為簡單且操作簡便，但也存在著一定的缺點。利率敏感性缺口管理的關鍵在于對利率走勢的準確預測。缺口策略通過表內調整存在一定難度，也需要一定的調整成本。利率敏感性缺口分析是靜態分析方法，且其忽視了資金的時間價值。由于缺口狀況與考察期長短有關，缺口狀況可能隨考察期的變化而變化。利率敏感性缺口管理忽視了利率潛在選擇權風險。

利率敏感性是什么？

利率敏感性是指銀行資產的利息收入與負債的利息支出受市場利率變化的影響大小，以及對市場利率變化的調整速度，如利率浮動的資產與負債，其利率隨市場利率的變化而變化，也就是利率敏感性資產與負債。相反，利率固定的資產與負債則不是利率敏感性的。

利率敏感性資產包括哪些？

利率敏感性資產短期的貸款及證券、一年期的定期貸款等，貨幣基金、債券等理財產品也都屬于利率敏感性資產。