6月11日，貝萊德正式獲批公募基金業(yè)務許可證，成為首家外資100%控股的公募基金公司。而在這之前不到一周的時間內，星展證券、大和證券兩家外資控股券商相繼獲準正式在華展業(yè)。
自去年4月、12月我國正式取消對基金管理公司、證券公司的外資持股比例限制以來，外資機構對中國資本市場的布局已然按下“加速鍵”。
據(jù)《金融時報》記者不完全統(tǒng)計，截至目前，已有5家基金管理公司遞交了設立公募基金公司的申請，證監(jiān)會核準批復的外資控股券商有8家，還有不少外資機構表達了在華新設機構或增持股權的意向。
多位專家表示，外資機構加快布局中國市場，既是對中國資本市場的價值認可，也體現(xiàn)了對外開放政策的吸引力。長期來看，外資機構有望發(fā)揮“鯰魚效應”，促進良性競爭，提高行業(yè)整體水平，國內證券基金期貨等行業(yè)制度建設有望進一步完善并走向成熟，進而提升境內券商業(yè)務能力和適應能力，加快“走出去”步伐。
同時，在外資加速進入、機構占比提升的過程中，對A股市場自身的結構性調整以及價值投資理念重構也有積極意義。
首家外商獨資公募獲批開業(yè)
6月11日，資產管理規(guī)模約9萬億美元的全球資管巨頭貝萊德對外宣布，已取得中國證監(jiān)會核發(fā)的公募基金業(yè)務許可證，正式成為首家獲準在中國獨資開展公募基金業(yè)務的外商資產管理公司。
事實上，貝萊德也是首批申請設立外商獨資公募基金的公司。去年4月1日，基金管理公司外資股比限制正式取消，當日，貝萊德、路博邁便分別向證監(jiān)會遞交了公募基金管理公司設立資格審批的申請;同年8月，證監(jiān)會批復了貝萊德的籌建申請。
歷時9個多月的籌備，貝萊德最終獲準展業(yè)。貝萊德董事長兼首席執(zhí)行官勞倫斯·芬克(Larry Fink)表示，貝萊德很榮幸能夠幫助更多中國投資者進入金融市場，并通過構建投資組合為投資者不同階段的財務需求提供保障。
根據(jù)監(jiān)管要求，新設立的基金管理公司自取得經營證券期貨業(yè)務許可證之日起6個月內，應當發(fā)行公募基金產品。業(yè)內人士表示，這意味著投資者有望在今年內便可以購買到貝萊德在內地發(fā)行的首只公募基金。
事實上，在外資持股比例放開的背景下，越來越多的外資資管巨頭加入了在華布局的陣營。去年5月，富達國際便遞交了設立獨資公募基金公司的申請，目前仍在審核過程中;范達、聯(lián)博、施羅德等多家外資資管公司也都提交了公募基金牌照申請。
此外，在已設立的合資基金公司中，多家基金公司的外資股東正在積極謀求絕對控股或全資控股權。5月28日，上海華鑫股份有限公司發(fā)布公告稱，摩根士丹利成功受讓華鑫證券持有的摩根士丹利華鑫基金36%股權，未來待證監(jiān)會審批通過之后，摩根士丹利持股比例將達85%。
在業(yè)內人士看來，內外資機構同臺競技已是未來我國公募基金行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。從中長期看，外資資管機構進入內地公募基金行業(yè)將促進行業(yè)的競爭度，提高行業(yè)的整體水平。內地的公募、私募等資管機構也將面臨更加激烈的市場競爭，在服務水平、產品質量上需進一步提升。
外資控股券商隊伍持續(xù)擴容
據(jù)北京地方金融監(jiān)督管理局官網消息，6月10日，大和證券(中國)正式獲得中國證監(jiān)會頒發(fā)的《經營證券期貨業(yè)務許可證》，業(yè)務范圍包括證券經紀、證券承銷與保薦、證券自營。繼去年8月獲得中國證監(jiān)會核準批復后，歷經近10個月的籌備，這家日資控股券商終于可以正式對外開展業(yè)務。
大和證券集團總公司社長中田誠司日前在接受日媒采訪時表示，作為亞洲最大的經濟體，中國的發(fā)展?jié)摿ξ阌怪靡?，證券行業(yè)的發(fā)展前景依然廣闊。大和證券集團將以“跨境”業(yè)務為內核，擴大在中國的投融資服務與交易并購等業(yè)務。
無獨有偶，就在6月7日，新設合資券商星展證券也獲得了證監(jiān)會頒發(fā)的《經營證券期貨業(yè)務許可證》。公開資料顯示，該券商第一大股東為新加坡最大的商業(yè)銀行星展銀行，持股比例51%。
伴隨著金融市場對外開放程度加深，外資券商正加速布局中國市場。3月15日，瑞銀證券16%的股權在北交所官網掛牌轉讓，受讓方為瑞銀，轉讓成功后，瑞銀集團持有的瑞銀證券股權將增加至67%。
截至目前，證監(jiān)會核準批復的外資控股券商數(shù)量已達8家。其中，瑞銀證券、高盛高華證券、瑞信方正證券、摩根士丹利華鑫證券等為外資股東通過提高持股比例實現(xiàn)控股;摩根大通證券(中國)、野村東方國際證券、大和證券、星展證券為新設券商。此外，今年4月，法國巴黎銀行遞交的證券公司設立審批材料已獲證監(jiān)會接收。
去年12月1日，外資券商持股比例正式放開，目前高盛高華、摩根大通均已明確獨資意愿，外商獨資券商也呼之欲出。
萬和證券分析師沈彥東表示，雖然外資券商如今正在不斷加快本土化進程，但發(fā)展之路仍困難重重。目前，國內券商競爭十分激烈，同時，國內券商的經紀業(yè)務格局穩(wěn)定，外資難以撼動。外資的本土化進程加快短期對于國內券商格局不會產生太大影響。展望未來，外資在合規(guī)意識、創(chuàng)新業(yè)務能力和經營管理模式上有著長期而豐富的經驗，外資券商的進入會進一步促進行業(yè)良性競爭，加速行業(yè)分化與整合。
促進良性競爭 加速行業(yè)整合
擴大金融業(yè)對外開放，既是金融業(yè)自身發(fā)展的需要，也是深化金融供給側結構性改革、實現(xiàn)經濟高質量發(fā)展的內在要求。對外開放大門敞開，對國內金融機構而言究竟意味著什么?
就券商行業(yè)來說，沈彥東表示，國際一流金融機構涌入中國資本市場，為境內券商帶來機遇與挑戰(zhàn)，同時，雙向開放下，境內券商的境外子公司也能為國際市場增加新鮮元素，并提升境內券商對不同的市場、業(yè)務環(huán)境的適應能力。當前，設立境外子公司的境內券商主要是具有較強規(guī)模優(yōu)勢的上市券商，未來，以服務國內優(yōu)質實體企業(yè)“出海”為特色的券商有望涌現(xiàn)，幫助實體企業(yè)在海外站穩(wěn)腳跟。證券行業(yè)將會形成“航母級券商領跑，中小型券商護航”的行業(yè)格局，由航母級券商引領行業(yè)發(fā)展并開展國際競爭，中小型券商以專業(yè)特色與區(qū)域優(yōu)勢填補市場空缺。
對公募基金行業(yè)而言，宜信財富資本市場負責人王浩宇表示，外資基金公司具有“百年老店”多、人才梯隊完善、投研體系完備、大多以長期投資為目標等優(yōu)勢，在投資理念、風險控制、投資流程等方面值得國內機構借鑒。此外，外資公募基金公司能夠為市場帶來不同風格的投資策略，有利于對資本市場的多層次定價，尤其是促進對A股長期定價機制的建立。
中國光大銀行(06818)金融市場部分析師周茂華表示，中資公募基金與外資競合，有助于加快行業(yè)轉型升級，提升資本市場穩(wěn)定性。對于投資者而言，外資進入可推動國內市場深度融入全球，并為國內投資者提供多元、質優(yōu)的投資選擇，同時，也便利海外投資者參與分享我國改革發(fā)展的紅利。